近期，國內銀行業(yè)再次迎來存款利率調整的新一輪浪潮。7月29日，10家全國性股份制商業(yè)銀行發(fā)布公告稱下調人民幣存款掛牌利率，加上此前7月26日，招商銀行、平安銀行存款已跟進降息。至此，6大國有銀行和12家股份制銀行已全部下調存款掛牌利率。在此背景下，投資者如何調整資產配置策略，以應對存款利率下調帶來的挑戰(zhàn)與機遇，成為市場關注的焦點。

　　10家股份制銀行存款降息

　　繼國有大行集體下調存款掛牌利率后，7月29日，中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行、浙商銀行及恒豐銀行等十家全國性股份制商業(yè)銀行也紛紛發(fā)布公告，正式宣布從7月29日起下調其人民幣存款掛牌利率。

　　根據(jù)公告內容發(fā)現(xiàn)，此次各家股份制銀行人民幣存款利率下調幅度在5～20個基點之間，活期存款普遍降至0.15%。大部分股份制銀行調整后的人民幣定期存款利率要略高于六大銀行，3年、5年整存整取利率普遍下調20個基點。3年整存整取利率恒豐銀行、渤海銀行為2.10%，浙商銀行為2.05%，其余銀行普遍調降至1.80%。而5年整存整取利率中，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行的掛牌利率均為2.10%，其余銀行普遍調降至1.85%。

　　此輪降息潮的起點可追溯到7月25日，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行及郵儲銀行等六大國有銀行已率先邁出了存款利率調整的步伐。作為銀行業(yè)內的風向標，六大行的舉動迅速引發(fā)了市場的廣泛關注與跟隨。如今，隨著十家全國性股份制銀行的集體行動，國內銀行業(yè)已全面進入存款利率下調的新階段。

　　中小銀行預計跟進調降

　　隨著利率市場化改革的深化，存貸款利率之間的聯(lián)動性顯著增強。近期，1年期和5年期以上LPR的雙雙下調，再次引發(fā)了市場對存款降息的熱議。多位業(yè)內人士預測，繼國有大行和股份制銀行之后，中小銀行也將跟進下調存款利率。

　　回顧歷史，銀行業(yè)降息往往遵循著一定的節(jié)奏：“國有銀行先行，股份制銀行隨后，地方銀行最終跟進”。今年7月，國有六大行及十家全國性股份制銀行已相繼下調存款利率，這一趨勢為中小銀行未來的動作埋下了伏筆。事實上，今年上半年，湖南、河南、陜西等多地的中小銀行已率先下調定期存款利率。

　　本輪存款降息，被普遍視為銀行業(yè)應對凈息差下行壓力的必然舉措。招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受媒體采訪時指出，LPR的多次下調以及商業(yè)銀行向實體經濟減費讓利的力度加大，已對銀行盈利水平和凈息差構成顯著壓力。一季度末，我國商業(yè)銀行凈息差降至歷史低位的1.54%，促使銀行采取下調存款利率、壓降負債成本等措施以穩(wěn)定經營。

　　董希淼進一步表示，中小銀行也將跟進調整存款利率，但各銀行在下調幅度和步驟上可能會有所不同。他強調，銀行未來或將采取更多措施，如優(yōu)化存款結構等，以繼續(xù)壓降資金成本，保持息差穩(wěn)定，并維持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，目前銀行凈息差處于低位，雖然整頓“手工補息”等行為有助于降低資金成本，但LPR的下調仍給銀行凈息差帶來下行壓力。因此，降低存款利率成為銀行穩(wěn)定負債成本、提升服務實體經濟可持續(xù)性的重要手段。

　　支招 做好資產多元化配置

　　存款利率下調，不少人預測銀行將增加攬儲難度，可能引發(fā)“存款搬家”現(xiàn)象，使銀行理財?shù)鹊惋L險資管產品吸引更多增量資金。同時，也將促使投資者尋求更為多元化的投資渠道，包括銀行理財、債券等低風險資管產品，以期獲得更為穩(wěn)定的收益。

　　王先生分享了自己的真實經歷。因追求更高收益，5年前，王先生轉向股市投資，雖初衷良好，但股市的波動性和不確定性最終導致了虧損。相比之下，其母親堅持的穩(wěn)妥投資策略，通過銀行存款等方式，雖收益率較低，卻實現(xiàn)了資金的保值增值。“利息低也比沒有好。”王先生母親道出了許多人的投資心態(tài)——在風險與收益之間尋找一個平衡點。

　　業(yè)內人士建議，對于普通投資者而言，面對存款利率的下調趨勢，需要更加關注市場動態(tài)并合理配置資產以應對潛在的風險與機遇。在選擇存款產品時，除了考慮利率因素外還需關注銀行的信譽度、服務質量及風險控制能力等多方面因素以確保資金的安全與穩(wěn)健回報。

　　針對當前存款利率下調的趨勢，業(yè)內人士向普通投資者提出了更為審慎和全面的建議：一是增強市場意識。投資者應持續(xù)關注市場動態(tài)，包括宏觀經濟政策、金融市場走勢等，以便及時調整投資策略，把握機遇，規(guī)避風險；二是多元化資產配置。不要將所有資金集中在單一投資品種上，而是應根據(jù)自身風險承受能力、投資目標等因素，合理配置股票、債券、銀行理財、保險、黃金等多種資產，實現(xiàn)風險分散和收益最大化；三是關注銀行信譽與服務質量。在選擇存款產品時，除了比較利率水平外，更應重視銀行的信譽度、服務質量及風險控制能力。選擇實力雄厚、管理規(guī)范、服務優(yōu)質的銀行，可以更有效地保障資金安全，提升投資體驗；四是理性投資，避免盲目跟風。投資者應保持冷靜和理性，避免受到市場短期波動或他人投資行為的干擾，堅持自己的投資理念和計劃，不盲目追求高收益或跟風投資；五是持續(xù)學習與提升。金融市場日新月異，投資者應不斷學習新知識、新技能，提升自己的投資能力和風險意識，以更好地應對復雜多變的市場環(huán)境。

　　東江時報記者伍磊