新一輪存款利率下調(diào)周期仍在持續(xù)。在國有商業(yè)銀行、全國性股份制銀行調(diào)降人民幣存款利率之后，多家城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行紛紛跟進(jìn)。據(jù)筆者不完全統(tǒng)計，廣東共有10家城商行、農(nóng)商行等中小銀行下調(diào)了存款利率，大多數(shù)銀行的整存整取存款利率全線進(jìn)入“1字頭”時代。

　　分析認(rèn)為，本次調(diào)降可有效減輕銀行負(fù)債成本壓力，對沖此前LPR下調(diào)對銀行息差及營業(yè)收入的負(fù)面影響，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。此外，在貸款利率下行背景下，未來存款利率仍有下調(diào)空間。

　　調(diào)降存款利率達(dá)到高峰期

　　近日，多家中小銀行宣布下調(diào)存款利率。筆者梳理發(fā)現(xiàn)，8月份，廣東各地中小銀行已陸續(xù)開啟新一輪存款利率下調(diào)。如8月28日，南海農(nóng)商銀行更新了存款利率表，其三個月、半年期、一年期、兩年期、三年期、五年期整存整取利率分別調(diào)整為1.1%、1.35%、1.45%、1.5%、1.8%和1.8%；而在8月15日，廣州銀行、中山農(nóng)商銀行更新了存款利率表，并對各期限存款利率進(jìn)行下調(diào)。據(jù)不完全統(tǒng)計，自8月以來，廣東已有雷州農(nóng)商行、佛山農(nóng)商銀行、順德農(nóng)商銀行、海豐農(nóng)商銀行、惠州農(nóng)商銀行、珠海華潤銀行、廣州農(nóng)商銀行等10家中小銀行下調(diào)了各期限存款利率。

　　經(jīng)過此輪利率下調(diào)后，多數(shù)中小銀行全線定期存款利率進(jìn)入了“1字頭”，僅有少數(shù)銀行的三年期、五年期存款利率在2%以上，如惠州農(nóng)商銀行的三年期和五年期整存整取定期存款利率為2%和2.4%，而珠海華潤銀行則均為2.05%。不過，相較國有大行利率，2%以上的存款利率仍有優(yōu)勢。如果以最高利率的惠州農(nóng)商銀行算，其五年期整存整取利率為2.4%，10萬元存款將可得1.2萬元利息；而國有大行的同期限存款為1.8%，五年后的利息為9000元，少了3000元。

　　根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)，2024年8月，銀行整存整取存款三個月期平均利率為1.478%，六個月期平均利率為1.684%，一年期平均利率為1.81%，兩年期平均利率為1.928%，三年期平均利率為2.322%，五年期平均利率為2.28%。各期限存款平均利率分別下跌0.3、0.5、0.7、1.2、1.7、1.5個基點(diǎn)。

　　“銀行調(diào)降存款利率達(dá)到高峰期。”融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文表示，本輪存款利率整體下調(diào)，且中長期存款利率降幅更大。農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行三年期、五年期定存掛牌利率下調(diào)幅度更大，個別銀行降幅最高達(dá)到80個基點(diǎn)。

　　有望緩解息差收窄壓力

　　中小銀行下調(diào)存款利率的原因是跟進(jìn)大型銀行的調(diào)整步伐，降低資金成本，緩解凈息差壓力。本輪存款降息始于7月25日六大國有銀行集體宣布調(diào)整人民幣存款掛牌利率，此后降息風(fēng)潮逐步擴(kuò)散至股份行。到8月份后，地區(qū)性城商行開始跟進(jìn)，比如8月1日即有長沙銀行、湖南銀行宣布調(diào)整個人存款掛牌利率，8月中旬后則是農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等。

　　自2022年4月存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立以來，存款掛牌利率下調(diào)已進(jìn)行了五輪，分別在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日和2024年7月25日。從前幾輪存款利率下調(diào)節(jié)奏來看，均是大行領(lǐng)頭，股份行、城商行、農(nóng)商行等陸續(xù)跟進(jìn)。

　　銀行紛紛下調(diào)存款利率的背后是難掩的息差承壓窘境。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，今年二季度商業(yè)銀行凈息差為1.54%，與一季度持平，也是2022年以來首次環(huán)比企穩(wěn)，但仍偏離1.8%的警戒水平。在此背景下，存款利率下調(diào)有助于銀行降低負(fù)債端成本，緩解凈息差壓力。

　　信達(dá)證券表示，降息后城商行、農(nóng)商行利率領(lǐng)先多數(shù)股份制銀行，后者利率則略高于國有大行，形成差異化利率格局。本次調(diào)降可有效減輕銀行負(fù)債成本壓力，對沖此前LPR下調(diào)對銀行息差及營業(yè)收入的負(fù)面影響，有望緩解息差收窄壓力，保持銀行盈利能力穩(wěn)定，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

　　展望未來，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，銀行存款利率后續(xù)仍有調(diào)降空間。“銀行息差承壓，在貸款利率下行背景下，未來存款利率下調(diào)仍有可能。”艾亞文表示。

　　當(dāng)前，隨著存款利率的普遍下調(diào)，大額存單、特色存款產(chǎn)品的利率優(yōu)勢也在逐漸減弱，這導(dǎo)致存款搬家效應(yīng)比較明顯。“銀行理財市場在未來一年內(nèi)有望繼續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢，甚至有望重新站上31萬億元的歷史高位。”艾亞文表示。

　　南方日報記者 黎華聯(lián)

　　實(shí)習(xí)生 陸璽妃